1. Clubs deals Hoteliers
Acquisition d’hôtels murs et fonds.
Cibles centrées sur la gamme 3 étoiles.
Actifs offrant un potentiel de valorisation à 5 ans.
Clubs deals dédiés sur 5 ans (éligibilité 150 0 B TER).
Performance : TRI > 12%
- Une prime de risque rémunérée par un rendement supérieur à l’immobilier classique
- Une optimisation de la gestion assuré par des professionnels de l’hôtellerie
- Une protection contre l’inflation
- Extension capacité (travaux, rénovation, enseigne,…)
- Amélioration des ratios d’exploitation (yield management, politique de groupe)
- Recours au levier bancaire modéré
- Portefeuille cible d’une douzaine d’actifs à l’horizon 3 ans
Des critères d’investissement clairs et efficients
- 75 % Régions / 25 % IDF
- Emplacements urbains équilibrés (commerces, services)
- Destination touristique nationale et internationale
- Métropole régionale > 100 000 hab
Hôtels économique et milieu de gamme centrés sur les 3 étoiles
Taille de 50 chambres à 150 chambres
Murs et fonds à titre principal : 75 %
Fonds seuls à titre subsidiaire
Murs seuls à titre opportuniste
Équipe polyvalente
Acquisition/financement/travaux,
Gestion et yield management
Gestion directe par équipe dédiée
2. Clubs deals Immobiliers Rebond
Investissements Value added opportunistes
Tous types d’immobilier
Clubs deals dédiés sur 5 ans (éligibilité 150 0 B TER).
TRI cible entre 8 et 10%
Des stratégies de valorisation revisitées
Durée courte 4 à 7 ans
Performance capée : 7 à 10 % de TRI Eligiblité 150 Ob ter, selon actifs
Pas de zone interdite
Levier modéré
Pas de risque excessif (PC, travaux lourds, levier, durée)
Rénover et transformer pour verdir
La rupture sur les taux ne frappe pas en même temps et avec la même ampleur tous les segments immobiliers
Des contextes structurels singuliers (sous offre, solvabilité des acteur solidité financière des acheteurs et vendeurs, mutations structurelles,…)
Le temps du pur value added est dépassé sauf exceptions : des travaux très lourds, des dettes élevées, des obstacles administratifs,…
Réduire le risque, sans renoncer à viser des performances supérieures aux investissements “buy to hold”
Adapter les stratégies aux types d’actifs (tertiaire vs. residentiel) Capitaliser sur des prix d’acquisition revus à la baisse
Des assets management spécifiques en manage to core
- Investir sur des immeubles en bloc bien placés,” repricés “: 6 à 7 k€ vs. > 10 k€ du m2
- Améliorer la situation locative (rénovation, loyers,..)
- Revendre en bloc ou découpe selon rebond du marché à terme
Optimiser revenus locatifs vacance, loyers, flexoffice, rénovation., labels green,…modulable selon type d’actif
Arbitrer dans le momentum de marché